पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है

दुर्भाग्य से, एक कंपनी और इसके वित्तीय विवरणों का भी सबसे अच्छा विश्लेषण यह गारंटी नहीं दे सकता कि यह खोने वाला निवेश नहीं होगा विविधीकरण नुकसान को नहीं रोकेंगे, लेकिन यह आपके पोर्टफोलियो पर धोखाधड़ी और बुरी जानकारी के प्रभाव को कम कर सकता है।

पोर्टफोलियो प्रबंधन के अर्थ और चरण - Meaning and Phases of Portfolio Management

निवेश में, एक पोर्टफोलियो एक सामूहिक संपूर्ण है जिसमें एक से अधिक निवेश होल्डिंग्स शामिल हैं। एक पारंपरिक निवेश पोर्टफोलियो में, होल्डिंग्स अक्सर इक्विटी प्रतिभूतियां होती हैं, या जिन्हें आमतौर पर स्टॉक के रूप में जाना जाता है (il "शेयरों का पोर्टफोलियो" ) म्यूचुअल फंड के साथ, सभी अंतर्निहित होल्डिंग्स एक एकल पोर्टफोलियो बनाने के लिए गठबंधन करते हैं कल्पना करो कि एक चट्टानों से भरा हुआ बाल्टी | बाल्टी म्यूचुअल फंड है और प्रत्येक रॉक एक स्टॉक या बॉन्ड होल्डिंग है। सभी चट्टानों का योग (स्टॉक या बॉन्ड) कुल शेयरों या म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के बराबर है।

अपने सबसे बुनियादी, पोर्टफोलियो प्रबंधन में एक विशेष निवेशक की जरूरतों के अनुरूप विभिन्न स्टॉक, शेयर और बॉन्ड में निवेश को संतुलित करने की प्रक्रिया है। इसमें कई कारकों पर विचार करना शामिल है, सबसे प्रमुख लाभ क्षमता और जोखिम स्थानीय व्यवसायों में नैतिक निवेश और निवेश जैसे मुद्दे कुछ के लिए प्राथमिकता भी हैं। प्रभावी ढंग से वितरित संपत्तियों वाला एक पोर्टफोलियो एक व्यापार या क्षेत्र में विकसित होने वाले संकट की स्थिति में कुछ सुरक्षा प्रदान करता है। एक अच्छी तरह से प्रबंधित पोर्टफोलियो उन व्यक्तियों के लिए एक उत्कृष्ट संपत्ति हो सकता है जो इसका उपयोग अपनी सेवानिवृत्ति को वित्त पोषित करने या नए व्यवसाय के लिए राजस्व उत्पन्न करने के लिए कर सकते हैं।

जोखिम के विभिन्न प्रकार

निवेश करने पर निवेशक जोखिम के दो मुख्य प्रकार का सामना कर सकते हैं:

• अंतर्वस्तुयोग्य - "व्यवस्थित" या " बाजार जोखिम, "नर्वसनीय जोखिम प्रत्येक कंपनी के साथ जुड़ा हुआ है कारण मुद्रास्फीति की दर, विनिमय दरों, राजनीतिक अस्थिरता, युद्ध और ब्याज दरों जैसी चीजें हैं। इस प्रकार का जोखिम किसी विशेष कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट नहीं है, और इसे विविधीकरण के माध्यम से समाप्त या कम नहीं किया जा सकता है; यह सिर्फ एक जोखिम है कि निवेशकों को स्वीकार करना चाहिए। विविधतापूर्ण
• - यह जोखिम "असंतुष्ट जोखिम" के रूप में भी जाना जाता है, और यह किसी कंपनी, उद्योग, बाजार, अर्थव्यवस्था या देश के लिए विशिष्ट है; यह विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है असिबद्ध जोखिम का सबसे आम स्रोत व्यापार जोखिम और वित्तीय जोखिम है। इस प्रकार, इसका उद्देश्य विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश करना है ताकि वे बाजार की घटनाओं से सभी तरह प्रभावित न हों।

मान लें कि आपके पास केवल एयरलाइन स्टॉक का पोर्टफोलियो है अगर यह सार्वजनिक रूप से घोषित किया गया है कि एयरलाइन पायलट अनिश्चितकालीन हड़ताल पर जा रहे हैं और सभी उड़ानें रद्द कर दी गई हैं, एयरलाइन शेयरों की कीमतों में गिरावट आएगी। आपके पोर्टफोलियो को मूल्य में एक उल्लेखनीय बूंद का अनुभव होगा।

हालांकि, अगर आप रेलवे पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है स्टॉक के दो शेयरों के साथ एयरलाइन उद्योग के शेयरों को प्रतिबाधा देते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो का केवल एक हिस्सा प्रभावित होगा। वास्तव में, एक अच्छा मौका है कि रेलवे स्टॉक की कीमतों में चढ़ाई होगी, क्योंकि यात्रियों को परिवहन के एक वैकल्पिक रूप के रूप में ट्रेनों की ओर मुड़ते हैं।

लेकिन, आप इससे आगे भी विविधता बढ़ा सकते हैं क्योंकि कई जोखिम हैं जो

दोनों रेल और वायु को प्रभावित करते हैं क्योंकि प्रत्येक परिवहन में शामिल है किसी भी तरह की यात्रा को कम करने वाली घटना दोनों प्रकार की कंपनियों को नुकसान पहुंचाती है - सांख्यिकीविदों का कहना है कि रेल और हवाई स्टॉक का मजबूत संबंध है। इसलिए, बेहतर विविधता प्राप्त करने के लिए, आप बोर्ड भर में विविधता लाने के लिए, न केवल विभिन्न प्रकार की कंपनियों बल्कि विभिन्न प्रकार के उद्योग भी चाहते हैं। जितना अधिक असुरक्षित आपके स्टॉक हैं, बेहतर है

जाहिर है, पांच शेयरों के मालिक होने से एक के मालिक की तुलना में बेहतर है, लेकिन एक बिंदु आता है जब आपके पोर्टफोलियो में और अधिक शेयर जोड़ते समय कोई फर्क नहीं पड़ता उच्च वापसी बनाए रखने के दौरान जोखिम को कम करने के लिए कितने शेयरों की आवश्यकता होती है इसके बारे में एक बहस है

सबसे पारंपरिक दृष्टिकोण का तर्क है कि एक निवेशक विभिन्न उद्योगों में फैले केवल 15 से 20 शेयरों के साथ इष्टतम विविधीकरण प्राप्त कर सकता है। (सही तरीके से पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है डाइवर्सिफाइड स्टॉक पोर्टफोलियो का गठन करने के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें कि

ओवर-डायवर्सिफिकेशन यील्ड डेमिनेशन रिटर्न्स यह जानने के लिए कि किस प्रकार का एसेट मैनेजमेंट आपके जोखिम सहिष्णुता के लिए उपयुक्त है, यह जानने के लिए देखें हासिल करना इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन ।) नीचे की रेखा

विविधीकरण निवेशक को जोखिम का प्रबंधन करने में मदद कर सकता है और संपत्ति के मूल्य आंदोलनों की अस्थिरता को कम कर सकता है। हालांकि, याद रखें कि आपके पोर्टफोलियो में कोई भी भिन्नता नहीं है, जोखिम पूरी तरह से समाप्त नहीं किया जा सकता है।

आप अलग-अलग शेयरों से जुड़े जोखिम को कम कर सकते हैं, लेकिन सामान्य बाजार जोखिम लगभग हर शेयर को प्रभावित करते हैं, इसलिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने के लिए भी महत्वपूर्ण है। कुंजी जोखिम और वापसी के बीच एक माध्यम खोजने के लिए है; यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करते हैं, जबकि अभी भी एक अच्छी रात का आराम मिल रहा है।

जोखिम को कम करने और अपने पोर्टफोलियो में बढ़ते हुए रिटर्न सही संतुलन पाने के बारे में है

विविधीकरण (वित्त)

वित्त में, विविधीकरण एक तरह से पूंजी आवंटित करने की प्रक्रिया है जो किसी एक विशेष संपत्ति या जोखिम के जोखिम को कम करता है। विविधीकरण की दिशा में एक आम रास्ता विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में निवेश करके जोखिम या अस्थिरता को कम करना है । यदि परिसंपत्ति की कीमतें पूर्ण समकालिकता में नहीं बदलती हैं, तो एक विविध पोर्टफोलियो में इसकी घटक परिसंपत्तियों के भारित औसत विचरण की तुलना में कम भिन्नता होगी , और अक्सर इसके घटकों के कम से कम अस्थिर की तुलना में कम अस्थिरता होगी। [1]

निवेश जोखिम को कम करने के लिए विविधीकरण दो सामान्य तकनीकों में से एक है। दूसरा हेजिंग कर रहा है ।

विविधीकरण का सबसे सरल उदाहरण " अपने सभी अंडे एक टोकरी में मत डालो " कहावत द्वारा प्रदान किया गया है । टोकरी गिराने से सारे अंडे टूट जाएंगे। प्रत्येक अंडे को एक अलग टोकरी में रखना अधिक विविध है। एक अंडा खोने का जोखिम अधिक होता है, लेकिन उन सभी को खोने का जोखिम कम होता है। दूसरी ओर, बहुत सारी टोकरियाँ होने से लागत बढ़ सकती है।

भौगोलिक विविधीकरण

भौगोलिक विविधीकरण समग्र जोखिम को कम करने और रिटर्न बढ़ाने के लिए विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों में एक निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक अभ्यास है। इस पद्धति का उपयोग निजी निवेशकों के साथ-साथ कंपनियों द्वारा जोखिम को सीमित और प्रबंधित करने के लिए किया जा सकता है। आमतौर पर, फर्म दुनिया के विभिन्न हिस्सों में विशेष विभागों का पता लगाकर राजनीतिक और आर्थिक परिवर्तनों के लिए अपने पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है जोखिम जोखिम को कम करने का प्रबंधन करती हैं।

भौगोलिक विविधीकरण से अस्थिरता के स्तर और बाहरी कारकों के संपर्क में काफी कमी आती है।

विविधीकरण द्वारा जोखिम का प्रसार

मूल सिद्धांत का समर्थन करता हैपरिसंपत्ति आवंटन जिसमें एक पोर्टफोलियो में कई संरचित उत्पादों में पैसा और जोखिम फैलाना शामिल है। एक विविध पोर्टफोलियो में आमतौर पर कुछ व्यापक निवेश श्रेणियां शामिल होनी चाहिए। आवंटन निम्नलिखित कारकों पर आधारित है:

• निवेशक निवेश लक्ष्य
• निवेश के लिए जोखिम-भूख
• निवेश तक पहुँचने का समय क्षितिज

एक विविध पोर्टफोलियो में चार मुख्य परिसंपत्ति वर्ग होते हैं जिन्हें निम्नानुसार माना जाता है:

• स्टॉक और शेयर याइक्विटीज
• फिक्स्डआय याबांड यानगदी समकक्ष
• संपत्ति या अन्य मूर्त संपत्ति

कोई सही या गलत संपत्ति आवंटन नहीं है, आपको यह पता लगाने की जरूरत है कि आपकी व्यक्तिगत जरूरतों के आधार पर सही हैं औरवित्तीय लक्ष्यों.

एक ठोस पोर्टफोलियो के बुनियादी निर्माण खंडों में से एक निवेश विविधीकरण है। सुनिश्चित करें कि एक के रूप मेंइन्वेस्टर आप सभी अंडे एक टोकरी में न रखें।

विस्तार

अपने भविष्य की जरूरतों को पूरा करने के लिए लगभग सभी लोग निवेश की योजना बनाते हैं और छोटा या बड़ा निवेश शुरू कर देते हैँ। हालांकि, सभी निवेशक एक लक्ष्य के तहत निवेश शुरू करते हैं लेकिन यह काफी नहीं है। वित्तीय विशेषज्ञों की मानें तो सिर्फ लक्ष्य निर्धारित करने से मुकाम हासिल नहीं होता, बल्कि उसके लिए जरूरत होती एक अच्छी योजना तैयार करने की। कुछ गलतियों से बचकर निवेशक नुकसान से बच सकते हैं। ऐसे में इन पांच खास गलतियों से बचकर आप अच्छा निवेश कर सकते हैं।

1. भावनात्मक रूप से फैसला लेने से बचें
आमतौर पर देखा जाता है कि कई निेवेशक अपने निवेश के फैसले भावनात्मक रूप से लेते हैं। लेकिन विशेषज्ञों की राय है कि लालच और भय दोनों निवेश के लिहाज से बेहद खराब हैं। हमेशा छोटे समय के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया न करें। लंबे समय में जो निवेशक अल्पकालिक गति पर प्रतिक्रिया नहीं करते हैं, वे भावनात्मक निवेशक की तुलना में अधिक पैसा प्राप्त करते हैं।