वित्तीय साधनों

दीर्घकालिक ऋण आधारित वित्तीय साधन एक वर्ष से अधिक समय तक चलते हैं। प्रतिभूतियों के तहत, ये बांड हैं। नकद समकक्ष ऋण हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव्स बॉन्ड फ्यूचर्स और बॉन्ड फ्यूचर्स पर विकल्प हैं। ओटीसी डेरिवेटिव ब्याज दर स्वैप, ब्याज दर कैप और फर्श, ब्याज दर विकल्प और विदेशी डेरिवेटिव हैं।

वित्तीय साधन

वित्तीय साधन वे परिसंपत्तियाँ हैं जिनका व्यापार किया जा सकता है, या उन्हें पूँजी के पैकेज के रूप में भी देखा जा सकता है जिनका व्यापार किया जा सकता है। अधिकांश प्रकार के वित्तीय उपकरण दुनिया भर के निवेशकों के लिए पूंजी के कुशल प्रवाह और हस्तांतरण प्रदान करते हैं। ये परिसंपत्तियाँ नकद हो सकती हैं, नकद या किसी अन्य प्रकार के वित्तीय साधन देने या किसी इकाई के स्वामित्व के साक्ष्य प्राप्त करने का एक संविदात्मक अधिकार।

चाबी छीन लेना

• एक वित्तीय साधन एक वास्तविक या आभासी दस्तावेज है जो किसी भी प्रकार के मौद्रिक मूल्य को शामिल करने वाले कानूनी समझौते का प्रतिनिधित्व वित्तीय साधनों करता है।
• वित्तीय साधनों को दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है: नकद उपकरण और व्युत्पन्न उपकरण।
• वित्तीय साधनों को एक परिसंपत्ति वर्ग के अनुसार भी विभाजित किया जा सकता है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि वे ऋण-आधारित हैं या इक्विटी-आधारित हैं।
• विदेशी मुद्रा उपकरणों में एक तीसरा, अद्वितीय प्रकार का वित्तीय उपकरण शामिल है।

वित्तीय साधनों को समझना

वित्तीय साधन वास्तविक या आभासी दस्तावेज हो सकते हैं जो किसी भी प्रकार के मौद्रिक मूल्य से संबंधित कानूनी समझौते का प्रतिनिधित्व करते हैं। इक्विटी-आधारित वित्तीय उपकरण किसी संपत्ति के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। ऋण-आधारित वित्तीय उपकरण किसी निवेशक द्वारा संपत्ति के मालिक को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करते हैं।

विदेशी मुद्रा उपकरणों में एक तीसरा, अद्वितीय प्रकार का वित्तीय उपकरण शामिल है। प्रत्येक उपकरण प्रकार के विभिन्न उपश्रेणियाँ मौजूद हैं, जैसे पसंदीदा शेयर इक्विटी और सामान्य शेयर इक्विटी।

अंतर्राष्ट्रीय लेखा मानक (IAS) वित्तीय साधनों को “किसी भी अनुबंध की वित्तीय परिसंपत्ति और किसी अन्य इकाई के वित्तीय देयता या इक्विटी साधन की वृद्धि को जन्म देने वाले अनुबंध के रूप में परिभाषित करता है।”

वित्तीय साधनों के प्रकार

वित्तीय साधनों को दो प्रकारों में विभाजित वित्तीय साधनों किया जा सकता है: नकद उपकरण और व्युत्पन्न उपकरण।

नकद उपकरण

• नकद साधनों के मूल्य सीधे बाजारों से प्रभावित और निर्धारित होते हैं। ये ऐसी प्रतिभूतियां हो सकती हैं जो आसानी से हस्तांतरणीय हों।
• नकद साधन भी जमा हो सकते हैं और उधारकर्ताओं और उधारदाताओं द्वारा सहमत ऋण ।

व्युत्पन्न उपकरण

• व्युत्पन्न उपकरणों का मूल्य और विशेषताएं वाहन के अंतर्निहित घटकों, जैसे कि संपत्ति, ब्याज दर, या सूचकांक पर आधारित हैं।
• एक इक्विटी विकल्प अनुबंध, उदाहरण के लिए, एक व्युत्पन्न है क्योंकि यह अंतर्निहित स्टॉक से इसके मूल्य को प्राप्त करता है। विकल्प एक निश्चित मूल्य पर और एक निश्चित तिथि तक स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं। चूंकि स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है और गिर जाती है, इसलिए विकल्प का मूल्य भी समान प्रतिशत से जरूरी नहीं है।
• नहीं हो सकता ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डेरिवेटिव या एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव। ओटीसी एक बाजार या प्रक्रिया है जिसके तहत प्रतिभूतियां – जो औपचारिक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं – की कीमत और कारोबार होता है।

वित्तीय साधनों के प्रकार

दो सबसे सामान्य प्रकार के वित्तीय साधन इस प्रकार हैं:

1. नकद लिखत

नकद साधन वित्तीय उत्पादों को संदर्भित करते हैं जिनके मूल्य वर्तमान बाजार स्थितियों से तुरंत प्रभावित होते हैं। दो प्रकार के नकद साधन हैं:

प्रतिभूति: एक सुरक्षा किसी भी स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार किए जा रहे मौद्रिक-मूल्यवान वित्तीय साधन को संदर्भित करता है। सुरक्षा किसी भी निगम के एक हिस्से के स्वामित्व को भी इंगित करती है जिसे खरीदा या बेचा जाने पर स्टॉक एक्सचेंज में सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है।

ऋण और जमा: इन्हें नकद लिखतों के रूप में वर्गीकृत किया गया है क्योंकि ये संविदात्मक व्यवस्था के अधीन वित्तीय संपदा को दर्शाते हैं।

2. व्युत्पन्न उपकरण

व्युत्पन्न उपकरण वित्तीय उत्पादों को संदर्भित करते हैं जिनके मूल्य निर्भर करते हैंआधारभूत कमोडिटीज, मुद्राएं, स्टॉक, बॉन्ड और स्टॉक इंडेक्स सहित संपत्ति। सिंथेटिक समझौते, वायदा, आगे, विकल्प और स्वैप पांच सबसे लगातार डेरिवेटिव उपकरण हैं। यह और अधिक गहराई में और नीचे आच्छादित है।

विदेशी मुद्रा लिखत

विदेशी मुद्रा उपकरण किसी भी विदेशी मुद्रा बाजार में कारोबार किए जाने वाले वित्तीय साधनों को संदर्भित करते हैं। इसमें मुख्य रूप से डेरिवेटिव और मुद्रा समझौते शामिल हैं। मौद्रिक अनुबंधों के संदर्भ में, उन्हें निम्नानुसार तीन प्रमुख समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

एक मुद्रा व्यवस्था जिसमें वास्तविक मुद्रा विनिमय समझौते की मूल तिथि के बाद दूसरे कार्य दिवस के तुरंत बाद होता है। मुद्रा विनिमय "मौके पर" किया जाता है, इसलिए शब्द "स्पॉट" (सीमित समय सीमा)।

एकमुश्त आगे

एक मौद्रिक सौदा जिसमें वास्तविक मुद्रा विनिमय "समय से पहले" और सहमत-समय सीमा से पहले होता है। यह उन स्थितियों में फायदेमंद होता है जहां मुद्रा दरों में अक्सर उतार-चढ़ाव होता है।

मुद्राओं की अदला बदली

एक मुद्रा स्वैप एक ही समय में विविध मूल्य अवधि के साथ मुद्राओं की खरीद और बिक्री की गतिविधियां है।

वित्तीय साधन संपत्ति वर्ग

वित्तीय साधनों को दो परिसंपत्ति समूहों और ऊपर सूचीबद्ध वित्तीय साधनों के प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है। ऋण-आधारित वित्तीय साधन और इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन वित्तीय साधनों के दो परिसंपत्ति वर्ग हैं।

1. ऋण आधारित वित्तीय साधन

ऋण-आधारित वित्तीय साधन ऐसी तकनीकें हैं जिन्हें एक कंपनी अपनी पूंजी बढ़ाने के लिए नियोजित कर सकती है। बांड, बंधक, डिबेंचर,क्रेडिट कार्ड, और ऋण रेखाएं इसके कुछ उदाहरण हैं। वे कारोबारी माहौल का एक अनिवार्य पहलू हैं क्योंकि वे व्यवसायों को पूंजी बढ़ाकर मुनाफे में सुधार करने की अनुमति देते हैं।

2. इक्विटी आधारित वित्तीय लिखत

इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन ऐसी संरचनाएं हैं जो किसी व्यवसाय के कानूनी स्वामित्व के रूप में कार्य करती हैं। सामान्य स्टॉक, पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय डिबेंचर और हस्तांतरणीय सदस्यता अधिकार सभी उदाहरण हैं। वे ऋण-आधारित वित्तपोषण की तुलना में फर्मों को लंबे समय तक पूंजी बनाने में मदद करते हैं, लेकिन उन्हें मालिक को किसी भी ऋण को चुकाने की आवश्यकता नहीं होने का लाभ होता है। एक कंपनी जो एक इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन का मालिक है, वह या तो इसमें अधिक निवेश कर सकती है या जब भी उपयुक्त हो इसे बेच सकती है।

वित्तीय साधनों की सूची

"मार्केट वॉच" या "नेविगेटर" विंडो पर राइट-क्लिक करके ("इंस्ट्रूमेंट" अनुभाग में) या अपने कीबोर्ड पर F8 दबाकर, के रूप में अच्छी तरह से मुख्य मेनू से "व्यापार" विकल्प के माध्यम से, आप इस्तेमाल किया उपकरणों की सूची संपादित करने के लिए "उपकरण" आदेश का चयन कर सकते हैं ।

"इंस्ट्रूमेंट" ऑप्शन का चयन कर, "इंस्ट्रूमेंट ब्राउजर" विंडो खुलती है, जिसमें 3 सेक्शन होते हैं:

• बाईं ओर "में उपयोग" खंड है, "बाजार देखो" तालिका से उपकरणों से युक्त; इसके अलावा, एक रंग निशान के साथ चिह्नित उपकरणों से संकेत मिलता है कि वहाँ खुले स्थानों, आदेश या बनाए गए चार्ट इन पर उपकरण (उपकरणों के बाकी एक खाली वर्ग के साथ चिह्नित कर रहे हैं).
• दाईं ओर "सभी उपकरण" अनुभाग, सभी उपकरणों की पदानुक्रमिक आधार युक्त है, जो श्रेणियों (उपकरणों के समूहों) में विभाजित कर रहे हैं; इसके अलावा, एक विशेष हरे निशान के साथ उपकरणों पहले से ही कर रहे हैं प्रयुक्त यंत्रों की सूची में प्रस्तुत किया.
• नीचे "उपकरण विनिर्देश" खंड के साथ चिह्नित उपकरण के बारे में जानकारी के 4 ब्लॉक है बाएं क्लिक करें माउस बटन (चित्र में यह है # C-ब्रेंट)-"सामांय", "व्यापार शर्तों", "व्यापार समय" , "स्वैप".

शेयर मार्केट में कौन से फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट (वित्तीय साधनों) का कारोबार होता है?

स्टॉक मार्केट केवल शेयरों तक ही सीमित नहीं है इसमें कई और फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट भी शामिल हैं . ये इंस्ट्रूमेंट एक बड़ा रिटर्न भी देते हैं . निवेशक अपना पैसा शेयर मार्केट में पूंजी बनाने वित्तीय साधनों के लिए लगाते हैं . कुछ निवेशक लंबी अवधि ( लॉन्ग टर्म ) के लिए और कुछ छोटी वित्तीय साधनों अवधि ( शॉर्ट टर्म ) के लिए पैसा लगाते हैं . आमतौर पर लोगों को लगता हैं कि शेयर मार्केट में सिर्फ शेयरों का ही कारोबार होता है लेकिन ऐसा नहीं है . शेयरों के अलावा और भी कई फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट ( वित्तीय साधन ) हैं , जिनका शेयर मार्केट में कारोबार होता है . इस आर्टिकल ( लेख ) में हम उनके बारे में बात करेंगे .

लंदन स्टॉक एक्सचेंज में विश्व के पहले 'मसाला' बॉण्ड की शुरुआत

विश्व के प्रमुख वित्तीय केंद्र के रूप में लंदन का दर्जा तब और प्रभावी हुआ, जब भारत के बाहर किसी भारतीय कम्पनी द्वारा दुनिया का पहला ‘मसाला’ या रुपया-नामित बॉन्ड लंदन के शेयर बाजार में आज यानी 1 अगस्त 2016 को जारी किया गया।

एक्सचेकर के चांसलर फिलिप हैमंड ने हाउसिंग डेवेलपमेंट कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (एचडीएफसी) द्वारा इस ऐतिहासिक सूचीकरण का स्वागत किया। एचडीएफसी भारत के सबसे बड़े बैंकों में से एक है और भारत में आवास के लिए वित्तीय सहायता देने वाला प्रमुख बैंक है।

एचडीएफसी पहली ऐसी कम्पनी है, जिसने इस तरह का बॉन्ड जारी किया है और लंदन में उसके बॉन्ड जारी करने का निर्णय इस ओर स्पष्ट संकेत देता है कि लंदन दुनिया का सर्वश्रेष्ठ वित्तीय केंद्र है।