जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें

यह समझें कि निवेशकों और बाजार विश्लेषकों के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात का उपयोग कंपनी के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए क्यों है और यह मूल्यांकन उपकरण उपयोगी क्यों है

विभिन्न प्रकार के निवेशकों के लिए विभिन्न स्वर्ण निवेश विकल्प

आप किस तरह के निवेशक हैं? विवेकी, जोखिम लेने वाले, नीतिपूर्ण या आशावादी? हम कैसे निवेश करते हैं यह कई बातों पर निर्भर करता है: उम्र, लिंग, परिवार, अतीत और वर्तमान की आर्थिक परिस्थिति, और भविष्य के लक्ष्य। कुछ लोगों में निवेश करने की / जोखिम लेने की एक अंतर्निहित तृष्णा होती है, जबकि कुछ लोगों में ऐसा बिल्कुल नहीं होता। इन्हीं रवैयों और उम्मीदों का प्रभाव निवेश के प्रति हमारे दृष्टिकोण पर पड़ता है।

यहाँ हम निवेशकों को चार विभिन्न वर्गों में बाँटेंगे जहाँ हर वर्ग की अपनी अलग विचारधारा है। हालाँकि, उनमें व्यावहारिक, भौगोलिक, और सांस्कृतिक भिन्नताएँ हैं, तो भी इन वर्गों में वैश्विक प्रासंगिकता है। आगे पढ़िए और जानिए आप किस प्रकार के निवेशक हैं क्योंकि इससे आपको ही समझने में आसानी होगी कि आपके निवेश पोर्टफोलियो में सोना कहाँ और कैसे आ सकता है।

भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?

म्यूचुअल फंड उद्योग एक प्रकार का निवेश वाहन है जो कई निवेशकों से स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट आदि जैसी प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए धन एकत्र करता है। पेशेवर मनी मैनेजर म्यूचुअल फंड का प्रबंधन करते हैं, संपत्ति आवंटित करते हैं और निवेशकों के लिए पूंजीगत लाभ का उत्पादन करने का प्रयास करते हैं। म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो संरचित और उनके प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित निवेश उद्देश्यों से मेल खाने के लिए प्रबंधित होते हैं। व्यक्ति और छोटे व्यवसाय म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं, जो उन्हें स्टॉक, बॉन्ड आदि के पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो तक पहुंच प्रदान करते हैं। शेयरधारक फंड के लाभ या हानि को आनुपातिक रूप से साझा करते हैं। आम तौर पर, म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन फंड के कुल मार्केट कैप में बदलाव पर आधारित होता है, जो फंड के अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन को जोड़कर प्राप्त किया जाता है।

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जोखिम के उपाय

मानक विचलन, बीटा और शार्प अनुपात सहित पोर्टफोलियो जोखिम और इनाम का मूल्यांकन करने के लिए कई उपायों का उपयोग किया जाता है।

मानक विचलन अस्थिरता का एक सांख्यिकीय उपाय है एक उच्च मानक विचलन अधिक अस्थिरता और अधिक जोखिम दर्शाता है।

बीटा एक बेंचमार्क के खिलाफ अस्थिरता को मापने के लिए उपयोग किया जाता है उदाहरण के लिए, 1 के बीटा वाले पोर्टफोलियो को बेंचमार्क में प्रत्येक बदलाव के लिए 120%, ऊपर या नीचे जाने की उम्मीद है। कम बीटा के साथ एक पोर्टफोलियो को बेंचमार्क की तुलना में कम और डाउन आंदोलन होने की उम्मीद होगी। (यह भी देखें: बीटा को समझना। )

शार्प अनुपात जोखिम-समायोजित रिटर्न का व्यापक रूप से इस्तेमाल किया गया उपाय है शार्प अनुपात जोखिम-मुक्त निवेश से अधिक अर्जित औसत रिटर्न है, जैसे यू.एस. सरकारी बॉन्ड। एक उच्च शार्प अनुपात एक बेहतर समग्र जोखिम-समायोजित रिटर्न दर्शाता है।

बेंचमार्किंग

उपयुक्त बेंचमार्क निर्धारित करने में आपको पहले अपने जोखिम प्रोफ़ाइल को मापने की आवश्यकता है उदाहरण के लिए, यदि आप जोखिम का एक सामान्य राशि लेने के लिए तैयार हैं (आपकी प्रोफ़ाइल 1-10 के पैमाने पर 6 है) एक उपयुक्त बेंचमार्क 50-60% इक्विटी आवंटन में शामिल हो सकता है जिसमें शामिल है:

55% रसेल 3000, जो कि बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांक है जिसमें बड़े, मध्य और छोटे-कैप शामिल हैं।एस स्टॉक

बार्कलेज समेकित बॉन्ड इंडेक्स का 40% जिसमें यू.एस. निवेश-ग्रेड सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड शामिल हैं।

एमएससीआई ईएएफई का 15%, जो कि एक सूचकांक है जो यूरोप, ऑस्ट्रेलिया और दक्षिण पूर्व एशिया सहित 21 अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी बाजारों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।

पोर्टफोलियो बनाम। बेंचमार्क

एक बार जब आप अपना जोखिम प्रोफ़ाइल बनाते हैं और एक उपयुक्त बेंचमार्क पर बने होते हैं, तो आपको निवेश-व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड, ईटीएफ या म्यूचुअल फंड का चयन करके पोर्टफोलियो बनाने की ज़रूरत होती है और उन्हें विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में आवंटित किया जाता है। उदाहरण के लिए, गैर-यू में 15% एस इक्विटी और 25% यू एस एस इनवेस्टमेंट ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड में।

तब आप जोखिम और अपने पोर्टफोलियो को बेंचमार्क वापस लौटा सकते हैं

रिटर्न का आकलन प्रत्येक भारोत्तोलन को उसके वजन से गुणा करके किया जाता है। उदाहरण के लिए, अगर रसेल 3000 के पास 8% रिटर्न था, तो बार्कलेज अमेरिका कुल 3% रिटर्न और ईएएफई -2 -2% रिटर्न; भारित बेंचमार्क वापसी होगी 55 गुना 8%, 4 गुना 3% और 15 गुना -2% या 4. 4% प्लस 1. 2% कम। 5% की कुल वापसी के लिए 3%। 3%

जोखिम बीटा और मानक विचलन की तुलना करके मापा जाता है

1 औन लाइन/दूरी प्रोग्राम्स में पर्यावरण अध्ययन में जर्मनी 2023

पर्यावरणीय अध्ययन के एक छात्र यह जान सकते हैं कि इंसान पर्यावरण के साथ कैसे इंटरैक्ट करते हैं और इन इंटरैक्शनों को लंबे समय में प्राकृतिक संसाधनों पर कैसे प्रभावित कर सकते हैं। वे अवधारणाओं जैसे स्थिरता के बारे में सीख सकते हैं

जर्मनी, आधिकारिक तौर पर फेडरल रिपब्लिक ऑफ जर्मनी, पश्चिमी-मध्य यूरोप में एक संघीय संसदीय गणराज्य है। देश में 16 राज्य हैं, और बर्लिन इसकी राजधानी और जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें सबसे बड़ा शहर है।

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पीयर फंड के साथ तुलना करें

पैसा निवेश करना एक बड़ा निर्णय है जो आपको अपने निर्णय को प्रभावित करने वाले सभी विचारों की समीक्षा करने के बाद लेना चाहिए। आपके लिए कई योजनाएं उपलब्ध हैं। आप उसी श्रेणी के अन्य फंडों के साथ तुलना करने के बाद अपने फंड का चयन कर सकते हैं। इससे आपको अपने वित्तीय लक्ष्य के जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें अनुकूल सबसे अच्छा फंड मिलेगा।

फंड को शॉर्टलिस्ट करने के बाद, आपको फंड के पिछले प्रदर्शन की जांच करनी होगी। इसने अतीत में कितना अच्छा प्रदर्शन किया है और इससे जुड़े जोखिम। इससे आपको वर्षों में फंड के प्रदर्शन का मूल विचार मिल जाएगा। हालांकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है, फिर भी आपको अंतर्दृष्टि मिलती है। जब आप फंड का विश्लेषण कर जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें रहे हों तो आपको फंड के शुल्क ढांचे पर विचार करने की जरूरत है क्योंकि यह अंततः फंड से आपके रिटर्न को प्रभावित करता है।

फंड का चयन करने के बाद, आइए अब जानते हैं कि म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को कैसे ट्रैक किया जाए।

एक फंड फैक्ट शीट एक दस्तावेज है जो उन निवेशकों को म्यूचुअल फंड का अवलोकन देता है जो फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण और मूल्यांकन करते हैं। संभावित निवेशकों के लिए फैक्ट शीट बहुत मददगार है क्योंकि यह म्यूचुअल फंड के विभिन्न पहलुओं जैसे शुल्क संरचना, रिटर्न और जोखिम के बारे में जानकारी प्रदान करता है जो निर्णय लेने और प्रदर्शन को ट्रैक करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। ये शीट हर महीने म्यूचुअल फंड हाउस बनाती हैं। तो फंड फैक्ट शीट के साथ, आप फंड में अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं।

बेंचमार्क एक इंडेक्स है जिसका उपयोग म्यूचुअल फंड के समग्र प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है। बेंचमार्क से आप यह आकलन कर सकते हैं कि आपका म्यूचुअल फंड कैसा प्रदर्शन कर रहा है। अगर आपका फंड बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, तो यह फंड के अच्छे प्रदर्शन का संकेत है। आमतौर पर यह सलाह दी जाती है कि अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना बेंचमार्क से करें।

पोर्टफोलियो होल्डिंग्स

आपको फंड के पोर्टफोलियो में किए गए बदलावों जोखिम प्रबंधन के लिए पोर्टफोलियो का अनुकूलन कैसे करें पर नजर रखने की जरूरत है। आपको यह आश्वस्त करने की आवश्यकता है कि फंड के पास मौजूद संपत्ति फंड के निवेश लक्ष्य के अनुसार है। आपको फंड के प्रबंधन या स्वामित्व प्राधिकरणों में बदलावों पर भी विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि यह फंड के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है।

फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए, फंड की वापसी को देखना पर्याप्त नहीं है, आपको इसमें शामिल जोखिम पर विचार करने की आवश्यकता है। यह फंड के जोखिम-समायोजित रिटर्न के माध्यम से जाना जा सकता है। इस प्रकार के रिटर्न न केवल फंड की वापसी को दिखाते हैं बल्कि जोखिम की डिग्री भी दिखाते हैं जिसे रिटर्न हासिल करने के लिए स्वीकार किया जाना चाहिए। इस प्रकार, जोखिम-समायोजित रिटर्न आपको फंड के प्रदर्शन को जानने में मदद कर सकता है।

कुछ महत्वपूर्ण अनुपात जिन्हें आप प्रदर्शन पर नज़र रखने के लिए देख सकते हैं:

अल्फा: फंड के प्रदर्शन को मापने के लिए अल्फा महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपातों में से एक है। यह मार्केट इंडेक्स की तुलना में फंड द्वारा दिए गए निवेश पर रिटर्न की गणना करता है।

शार्प अनुपात: इसका उपयोग फंड के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन की गणना के लिए किया जाता है। मूल रूप से, यह अनुपात अपने मानक विचलन के सापेक्ष जोखिम-मुक्त दर पर अतिरिक्त पोर्टफोलियो रिटर्न की माप को मापता है।

व्यय अनुपात: यह अनुपात आपके पैसे का प्रबंधन करने के लिए फंड द्वारा लगाए गए सभी शुल्क और शुल्क दिखाता है। इस प्रकार, उच्च व्यय अनुपात वाले म्यूचुअल फंड से बचना चाहिए। इस अनुपात पर विचार करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह फंड से आपके समग्र रिटर्न को प्रभावित करता है।

इसलिए, हम कह सकते हैं कि अगर हम निवेश को एक प्रक्रिया के रूप में देखते हैं तो पैसा निवेश करना इसे पूरा करने की प्रक्रिया का एक हिस्सा मात्र है। हमें प्रदर्शन का मूल्यांकन करने और परिणाम (रिटर्न) की जांच करने की आवश्यकता है। आशा है कि यह लेख आपको म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को ट्रैक करने और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।