कमोडिटी व्यापार विकल्प

कमोडिटी ब्रोकर

एक वस्तु दलाल एक फर्म या एक व्यक्ति जो आदेश को खरीदने या बेचने के लिए निष्पादित करता है वस्तु ठेके ग्राहकों और उन्हें प्रभार एक की ओर से कमीशन । एक फर्म या व्यक्ति जो अपने खाते के लिए व्यापार करता है, व्यापारी कहलाता है । कमोडिटी अनुबंधों में वायदा , विकल्प और इसी तरह के वित्तीय डेरिवेटिव शामिल हैं । कमोडिटी अनुबंधों का व्यापार करने वाले ग्राहक या तो जोखिम का प्रबंधन करने के लिए डेरिवेटिव बाजारों का उपयोग करने वाले हेजर्स हैं , या सट्टेबाज जो लाभ की उम्मीद में हेजर्स से उस जोखिम को मानने को तैयार हैं। [1]

ऐतिहासिक रूप से, कमोडिटी ब्रोकरों ने अनाज और पशुधन वायदा अनुबंधों का कारोबार किया। आज, कमोडिटी ब्रोकर न केवल अनाज और पशुधन के आधार पर वित्तीय डेरिवेटिव्स की एक विस्तृत विविधता का व्यापार करते हैं, बल्कि खाद्य पदार्थों, धातुओं , ऊर्जा , स्टॉक इंडेक्स , इक्विटी , बॉन्ड , मुद्राओं और अन्य अंतर्निहित संपत्तियों की लगातार बढ़ती सूची के आधार पर डेरिवेटिव भी व्यापार करते हैं। . 1980 के दशक के बाद से, व्यापार किए जाने वाले अधिकांश कमोडिटी अनुबंध वित्तीय डेरिवेटिव हैं जिनमें वित्तीय अंतर्निहित परिसंपत्तियां जैसे स्टॉक इंडेक्स और मुद्राएं हैं। [२] २०१४ में वोल्कर नियम के लागू होने के बाद, कमोडिटी ट्रेडिंग हाउस और व्यक्तिगत दलालों की संख्या घट गई है। [३]

1869-1870 मैकॉन, जॉर्जिया निर्देशिका से एक पृष्ठ जिसमें दो कंपनियां हैं जो कमीशन व्यापारियों के रूप में विज्ञापन करती हैं

फर्म और व्यक्ति जिन्हें अक्सर सामूहिक रूप से कमोडिटी ब्रोकर कहा जाता है, उनमें शामिल हैं:

फ्लोर ब्रोकर / ट्रेडर: एक व्यक्ति जो कमोडिटी एक्सचेंज के फ्लोर पर कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट्स का ट्रेड करता है । एक कमीशन के बदले में एक ग्राहक की ओर से ट्रेडों को निष्पादित करते समय वह एक दलाल की भूमिका में कार्य कर रहा है। अपने स्वयं के खाते की ओर से या अपने नियोक्ता के खाते के लिए व्यापार करते समय, वह एक व्यापारी की भूमिका में कार्य कर रहा है। फ्लोर ट्रेडिंग कमोडिटी एक्सचेंज के गड्ढों में खुली चीख-पुकार के माध्यम से की जाती है । एक फ्लोर ब्रोकर "फ्लोर ट्रेडर" से अलग होता है, वह एक्सचेंज के फ्लोर पर भी काम करता है, अपने खाते के लिए प्रिंसिपल के रूप में कमोडिटी व्यापार विकल्प ट्रेड करता है। [४]

फ्यूचर्स कमीशन मर्चेंट (FCM): एक फर्म या व्यक्ति जो एक्सचेंज पर ट्रेड किए गए कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए ऑर्डर मांगता है या स्वीकार करता है और क्लाइंट फंड्स को सिक्योरिटीज ब्रोकर-डीलर के समान मार्जिन पर रखता है । अधिकांश व्यक्तिगत व्यापारी सीधे एफसीएम के साथ काम नहीं करते हैं, बल्कि आईबी या सीटीए के माध्यम से काम करते हैं। [५]

इंट्रोड्यूसिंग ब्रोकर (आईबी): एक फर्म या व्यक्ति जो एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाने वाले कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए ऑर्डर मांगता है या स्वीकार करता है। आईबी वास्तव में ग्राहक निधि को मार्जिन पर नहीं रखते हैं। क्लाइंट फंड टू मार्जिन आईबी से जुड़े एक एफसीएम द्वारा आयोजित किया जाता है। [6]

कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (सीटीए): एक फर्म या व्यक्ति, जो मुआवजे या लाभ के लिए, कमोडिटी अनुबंधों के व्यापार पर दूसरों को सलाह देता है। वे कमोडिटी पूल को सलाह देते हैं और प्रबंधित वायदा खातों की पेशकश करते हैं। एक आईबी की तरह, एक सीटीए ग्राहक निधि को मार्जिन पर नहीं रखता है; वे एक FCM में आयोजित किए जाते हैं। सीटीए अपने ग्राहकों के खातों पर विवेक का प्रयोग करते हैं, जिसका अर्थ है कि उनके पास ग्राहक के व्यापारिक उद्देश्यों के अनुसार ग्राहकों के खाते में व्यापार करने के लिए पावर ऑफ अटॉर्नी है। एक सीटीए आम तौर पर एक वित्तीय सलाहकार या म्यूचुअल फंड मैनेजर के बराबर कमोडिटी है । [7]

कमोडिटी पूल ऑपरेटर (सीपीओ): एक फर्म या व्यक्ति जो सीटीए द्वारा सलाह दी गई कमोडिटी पूल संचालित करता है। कमोडिटी पूल अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड के समकक्ष कमोडिटी है। [8]

पंजीकृत कमोडिटी प्रतिनिधि (RCR) / संबद्ध व्यक्ति (AP): FCM, IB, CTA, या CPO का कर्मचारी, भागीदार या अधिकारी, FCM, IB, CTA, या CPO की गतिविधियों का संचालन करने के लिए विधिवत पंजीकृत और लाइसेंस प्राप्त। यह एक पंजीकृत प्रतिनिधि के समतुल्य वस्तु है । [९]

एक एकल फर्म या व्यक्ति पंजीकृत हो सकता है और एक से अधिक क्षमता में कार्य कर सकता है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, उपरोक्त किसी भी भूमिका में काम करने वाले व्यक्ति को वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित श्रृंखला 3 राष्ट्रीय कमोडिटी फ्यूचर्स परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी । कुछ अपवादों को छोड़कर, अधिकांश व्यक्तियों, जो एक FCM, आईबी, सीटीए, और सीपीओ, साथ ही उनके RCR / APs के रूप में कार्य के साथ, के साथ पंजीकृत होना पड़ता है कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC), और का सदस्य होना राष्ट्रीय फ्यूचर्स एसोसिएशन ( एनएफए)। फ्लोर ब्रोकर/व्यापारी जो कमोडिटी एक्सचेंज के सदस्य या कर्मचारी हैं, उन्हें आम तौर पर एनएफए के सदस्य होने की आवश्यकता नहीं होती है, क्योंकि वे एक्सचेंज द्वारा विनियमित होते हैं।

कमोडिटी ब्रोकर विभिन्न एक्सचेंजों पर वस्तुओं का व्यापार कर सकते हैं, जो एक निश्चित कमोडिटी प्रकार के व्यापार में विशेषज्ञ होते हैं। आम कमोडिटी एक्सचेंजों में न्यू यॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (एनवाईएमईएक्स) शामिल है जो विभिन्न वस्तुओं में व्यापार करता है , शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (सीबीओटी) जो गेहूं, चावल, सोयाबीन, जई, मक्का, चांदी, सोना और इथेनॉल में व्यापार करता है, और इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज (आईसीई) जो कच्चे तेल, बिजली और प्राकृतिक गैस में व्यापार करता है। अन्य में सीएमई ग्रुप , कैनसस सिटी बोर्ड ऑफ ट्रेड , लंदन इंटरनेशनल फाइनेंशियल फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस एक्सचेंज और न्यूयॉर्क बोर्ड ऑफ ट्रेड शामिल हैं ।

कमोडिटी व्यापार विकल्प

करयोग्य वस्तु लेनदेन की कीमत

118. धारा 117 में संदर्भित करयोग्य वस्तु लेनदेन की राशि -

1. Section 118 substituted by the Finance Act, 2018, with effect from 1-4-2018. Prior to its substitution, said section read as under :

"118. Value of taxable commodities transaction.— The value of taxable commodities transaction referred to in section 107 shall, with reference to such transaction, be the price at which the commodity derivative is traded."

2. Substituted for "commodity derivatives" by the Finance Act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

3. Inserted by " by the Finance Act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

4. Substituted for "serial number 2" by the Finance Act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

5. Substituted for "serial number 3" by the finance act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

5paisa ऐप ने बनाया Commodity Market की ट्रेडिंग को अब और भी आसान, कोई भी कमा सकता है घर बैठे लाखों रुपए

शेयर बााजार के कमोडिटी सेक्शन में खरीद-बेच को कमोडिटी ट्रेडिंग (commodity trading) के नाम से जानते हैं। यह प्रक्रिया कंपनियों के शेयरों की ट्रेडिंग करने से थोड़ी भिन्न होती है। हालांकि कमोडिटी की ट्रेडिंग ज्यादातर फ्यूचर मार्केट पर निर्भर करती है।

ब्रांड डेस्क, नई दिल्ली। प्रत्येक व्यक्ति हर दिन अपनी जरूरत की वस्तुओं को खरीदता है। कई बार हम जरूरत की चीजों का ही व्यापार भी करते हैं। लेकिन क्या आप नहीं चाहते कि ऐसी ही वस्तुओं की खरीदी व बिक्री करके महीने में लाखों रुपए कमा सकें और इसके लिए आपको कहीं आना-जाना भी न पड़े। इस बात को सुनकर हमारे दिमाग में कई तरह के संशय भी आते हैं। क्या ऐसा कौन कर सकता है? क्या इसके लिए पढ़ा-लिखा होना भी जरूरी है? घर बैठे पैसा कमाने के इस आसान तरीके को समझाएगा कौन? इसके बारे में विस्तार से जानकारी कहां से मिलेगी?

अगर आपके मन में भी इस तरह के सवाल आ रहे हैं तो इन सभी प्रश्नों का उत्तर जानने के लिए और घर बैठे लाखों कमाने की स्किल्स सीखने के लिए केवल मोबाइल के गूगल प्ले स्टोर पर जाकर 5paisa App डाउनलोड करना होगा।

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समझ लें कमोडिटी मार्केट में क्या खरीदा व बेचा जा सकता है

आमतौर पर हम सब रोजमर्रा की जरुरतों के लिए कोई वस्तु यानी कमोडिटी (commodity) जैसे अनाज, मसाले, सोना खरीदते हैं, वैसे ही शेयर बााजार (share market) में भी इन कमोडिटी की खरीदा व बेचा जाता है। शेयर बााजार के कमोडिटी सेक्शन में इनकी ही खरीद बेच को कमोडिटी ट्रेडिंग (commodity trading) के नाम से जानते हैं। यह प्रक्रिया कमोडिटी व्यापार विकल्प कंपनियों के शेयरों की ट्रेडिंग करने से थोड़ी भिन्न होती है। हालांकि कमोडिटी की ट्रेडिंग ज्यादातर फ्यूचर मार्केट पर निर्भर करती है। इनमें कीमती वस्तुओं से लेकर मिर्च मसाले तक का व्यापार किया जा सकता है।

●कीमती धातु - सोना, चांदी और प्लेटिनम।

●बेस मेटल - कॉपर, जिंक, निकल, लेड, टीन और एन्युमिनियम।

●एनर्जी - क्रूड ऑयल, नेचुरल गैस, एटीएफ, गैसोलाइन।

●मसाले - काली मिर्च, धनिया, इलायची, जीरा, हल्दी और लाल मिर्च।

●अन्य - सोया बीज, मेंथा ऑयल, गेहूं, चना।

कैसे आम इंसान के लिए भी लाभदायक है यह बाजार

1.भारत में 25 लाख करोड़ रुपए सालाना का कमोडिटी मार्केट तेजी से बढ़ रहा है। इसमें छोटे और मध्यम वर्ग के निवेशक भी कम राशि के मार्जिन मनी से कमोडिटी ट्रेडिंग कर सकते हैं।

2.किसानों, मैन्युफैक्चरर और वास्तविक उपयोगकर्ताओं के लिए कमोडिटी के दाम में उतार चढ़ाव का रिस्क कम हो जाता है।

3.कमोडिटी का डेली टर्नओवर लगभग 22,000 - 25,000 करोड़ रुपए है, जो एक बेहतर ट्रेडिंग अपॉर्च्यूनिटी उपलब्ध कराती है।

4.कमोडिटी के बेसिक नेचर और सिंपल इकोनॉमिक फंडामेंटल की वजह से इसे समझना भी आसान होता है।

जान लीजिए भारत में हैं कुल कितने कमोडिटी एक्सचेंज?

भारत में 22 कमोडिटी एक्सचेंज हैं जो फॉरवर्ड मार्केट कमीशन के तहत स्थापित किए गए हैं। भारत में ट्रेडिंग के लिए नीचे दिए गए कमोडिटी एक्सचेंज लोकप्रिय विकल्प हैं। इनमें मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया (MCX), इंडियन कमोडिटी एक्सचेंज (ICEX), नेशनल मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया (NMCE) और राष्ट्रीय कमोडिटी एंड डेरिवेटिव एक्सचेंज (NCDEX) सबसे अधिक महत्वपूर्ण कमोडिटी एक्सचेंज हैं।

कमोडिटी व्यापार विकल्प

करयोग्य वस्तु लेनदेन की कीमत

118. धारा 117 में संदर्भित करयोग्य वस्तु लेनदेन की राशि -

1. Section 118 substituted by the Finance Act, 2018, with effect from 1-4-2018. Prior to its substitution, said section read as under :

"118. Value of taxable commodities transaction.— The value of taxable commodities transaction referred to in section 107 shall, with reference to such transaction, be the price at which the commodity derivative is traded."

2. Substituted for "commodity derivatives" by the Finance Act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

3. Inserted by " by the Finance Act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

4. Substituted for "serial number 2" by the Finance Act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

5. Substituted for "serial number 3" by the finance act, 2020 w.e.f. 1-4-2020.

टोकरी व्यापार क्या है?

टोकरी व्यापार एक साथ प्रतिभूतियों के समूह को खरीदने या बेचने के आदेश को संदर्भित करता है। कुछ निश्चित अनुपात में एक विशाल प्रतिभूति पोर्टफोलियो रखने के लिए संस्थागत निवेशकों और निवेश फंडों के लिए इस प्रकार का व्यापार आवश्यक है।

के रूप मेंनकदी प्रवाह फंड में और बाहर, बड़े सुरक्षा बास्केट एक ही समय में खरीदे या बेचे जाने चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि प्रत्येक सुरक्षा के लिए मूल्य परिवर्तन पोर्टफोलियो के आवंटन में परिवर्तन नहीं करते हैं।

टोकरी व्यापार के लाभ

अनुकूलित विकल्प: निवेशकों के पास ऐसा टोकरी व्यापार बनाने की पहुंच है जो उनके निवेश उद्देश्यों के अनुकूल हो। यदि आपइन्वेस्टर मांगनाआय, आप टोकरी व्यापार बना सकते हैं, जिसमें केवल उच्च-उपज वाले लाभांश स्टॉक शामिल हैं। इस टोकरी में कुछ निर्दिष्ट क्षेत्र या किसी विशेष क्षेत्र के स्टॉक हो सकते हैंमंडी राजधानी.

अधिक सुलभ आवंटन: बास्केट ट्रेड निवेशकों के लिए अपने निवेश को कई प्रतिभूतियों में आवंटित करना आसान बनाता है। निवेश मुख्य रूप से धन राशि, शेयर गुणवत्ता, या प्रतिशत भार का उपयोग करके वितरित किए जाते हैं। शेयर की मात्रा बास्केट की प्रत्येक होल्डिंग को एक निश्चित और समान संख्या में शेयर प्रदान करती है।

बेहतर नियंत्रण: बास्केट ट्रेड निवेशकों को अपने निवेश को जल्दी और प्रभावी ढंग से नियंत्रित करने में मदद करते हैं। निवेशक बास्केट में व्यक्तिगत या एकाधिक प्रतिभूतियों को जोड़ने या हटाने का निर्णय ले सकते हैं। टोकरी व्यापार के पूरे प्रदर्शन को ट्रैक करना भी समय बचाने वाला है और निवेशकों को प्रतिभूतियों की निगरानी करने और प्रशासनिक प्रक्रिया को कारगर बनाने में मदद करता है।

व्यापारित टोकरी के प्रकार

बास्केट ट्रेडों के अलावा, जिसमें इंडेक्स बनाने के लिए स्टॉक शेयर खरीदना शामिल है, कुछ टोकरियाँ मुद्राओं और वस्तुओं को ट्रैक करने के लिए भी खरीदी जाती हैं। कमोडिटी बास्केट व्यापार में निम्नलिखित पर नज़र रखने वाले शेयर शामिल हो सकते हैं:आधारभूत वायदा अनुबंधों की कमोडिटी बास्केट। वे विभिन्न वस्तुओं की गतिविधियों को ट्रैक कर सकते हैं, लेकिन एक महत्वपूर्ण हिस्सा ऊर्जा और कीमती धातुओं से बना है। कमोडिटी बास्केट की नकल करने कमोडिटी व्यापार विकल्प के लिए आप कमोडिटी की कीमतों पर नज़र रखने वाले ईटीएफ खरीद सकते हैं।

तल - रेखा

एक टोकरी व्यापार मुख्य रूप से निवेश कोषों द्वारा कमोडिटी व्यापार विकल्प किया जाता है औरईटीएफ प्रबंधक जो एक निर्दिष्ट सूचकांक पर नज़र रखने के लिए स्टॉक ब्लॉकों का व्यापार करना चाहते हैं। कुछ कंपनियों के शेयर खरीदकर टोकरी व्यापार करने के अलावा, आप कमोडिटी जोखिम या मुद्रा लेने पर भी विचार कर सकते हैं। और बास्केट ट्रेडों के साथ निवेश लक्ष्यों को अनुकूलित करने की अनुमति देने के अलावा, यह दृष्टिकोण विविधीकरण भी प्रदान करता है। इसके अलावा, व्यक्तिगत शेयरों के मालिक होने की तुलना में टोकरी व्यापार भी कम अस्थिर होते हैं, इस प्रकार किसी भी प्रतिकूल बाजार चाल से किसी भी महत्वपूर्ण नुकसान से बचा जाता है।